Sigma Lithium-Aktie: Wachsende Größe (NASDAQ:SGML)

jasonbennee

Die wachsende Verbreitung des Marktes für Elektrofahrzeuge (EV) ist bereits seit einiger Zeit gut dokumentiert. Einige Studien deuten sogar darauf hin, dass die weltweite Marktdurchdringung bis zum Ende dieses Jahrzehnts durchaus die 60-Prozent-Marke überschreiten könnte (zum Vergleich: Sie lag erst bei etwa 50 Prozent). vor ein paar Jahren im einstelligen Bereich). Es gibt natürlich verschiedene Möglichkeiten, sich zu positionieren, um von diesem breiten EV-Trend zu profitieren, aber eine Möglichkeit besteht darin, sich Lithium-basierten Angeboten zu widmen. Beachten Sie zum besseren Verständnis, dass die Lithium-Ionen-Batterien für Elektrofahrzeuge in GWh (Gigawattstunden) zwischen Ende dieses Jahres und dem Ende des Jahrzehnts voraussichtlich um etwa das Dreifache ansteigen werden.

Staatsmann

Die Aktie im Fokus: Sigma Lithium (NASDAQ:SGML) scheint ein integraler Bestandteil der Lieferkette für Batteriematerialien für Elektrofahrzeuge zu sein und hat Ambitionen, einer der weltweit größten und kostengünstigen Hersteller von Lithiumkonzentrat in Batteriequalität zu werden. Wenn SGML seine Ambitionen letztendlich erfüllt, würde dies ein gutes Licht auf Brasilien werfen, da das Lithium-Thema in Amerika bisher hauptsächlich von Chile und Argentinien vorangetrieben wurde.

Lassen Sie sich nicht von der Tatsache abschrecken, dass SGML keine Umsätze oder Gewinne erwirtschaftet, denn die Dinge dürften sich sehr schnell ändern, da das Unternehmen nun bereit ist, im dritten Quartal dieses Jahres mit der kommerziellen Produktion anzukurbeln.

Anleger sollten beachten, dass SGML die Bausteine ​​seit 2018 zusammenstellt, als das Unternehmen erstmals in einer Pilotanlage mit der Produktion von kohlenstoffarmem Lithiumkonzentrat begann (Proben davon wurden dann an potenzielle Kunden verschickt). Seitdem hat es im Laufe der Zeit stetig Fortschritte gemacht, und dieses Jahr war es übersät mit einer Reihe von Meilensteinen für das Groto do Cirilo-Projekt, das das Unternehmen betreibt; Im Februar 2023 schloss SGML seine ersten Aktivitäten zur Lithiumzerkleinerung in seinem Greentech-Werk erfolgreich ab, gefolgt von Aktivitäten zur Trennung dichter Medien im März 2023. SGML wird nun in diesem Monat mit seinen ersten Lieferungen nach Asien (15.000 Tonnen grünes Lithium) fortfahren.

Im Rahmen der Phase 1 des Groto do Cirilo-Projekts wird erwartet, dass sie etwa 37.000 Tonnen Lithiumkarbonat-Äquivalent (LCE) produzieren werden, was dann bis zum Ende der Phase 3 auf eine Produktionskapazität von etwa 104.000 Tonnen LCE übergehen könnte

Präsentation März 2023

Ein „X“-Faktor hier, der die Situation noch weiter zugunsten von SGML beeinflussen könnte, ist die Tatsache, dass das Unternehmen derzeit nur Reserven aus seinen Tagebaubetrieben budgetiert. Die unterirdischen Reserven müssen noch berücksichtigt werden und könnten in Zukunft eine große Rolle spielen, wenn die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen schneller als erwartet ansteigt.

SGML-Bullen werden sich wahrscheinlich in erster Linie auf die attraktiven EBITDA-Margen konzentrieren, die dieses Projekt mit voller Kraft erreichen könnte, und das aus gutem Grund, aber es ist auch wichtig, die „grünen“ Farbtöne der zugrunde liegenden Technologie von SGML zu betonen, die es unter dem Lula-Regime günstig positionieren würden . Beachten Sie beispielsweise, dass nach dem Abbau während der Reinigungsphase keine Chemikalien verwendet werden. Darüber hinaus wird das Wasser aus dem Tal des Jequitinhonha-Flusses (wo sich das SGML-Projekt befindet) aufbereitet und vollständig im Kreislauf geführt. Insgesamt hat SGML einige Maßnahmen ergriffen, um bis 2025 CO2-Neutralität zu erreichen.

Kritiker stellen möglicherweise auch die Kostenwettbewerbsfähigkeit der Spodumenkonzentrate von SGML in den weit entfernten Märkten Asiens (angesichts der gestiegenen Transport- und Frachtkosten) gegenüber billigeren australischen Alternativen in Frage, aber ich glaube, dass ihre hohe Reinheit (bestätigt durch den niedrigen Glimmer- und Eisenoxidgehalt) sollte ihm zugute kommen und ihm dabei helfen, Glaubwürdigkeit zu entwickeln.

Präsentation im März 2023

Wenn Sie von der Geschichte von Sigma Lithium begeistert sind und über eine Position in der SGML-Aktie nachdenken, sollten Sie sich über einige negative und positive Punkte im Klaren sein.

Erstens kann man mit Recht sagen, dass diese Aktie nichts für schwache Nerven ist, da ihr Volatilitätsquotient schon seit langem erhöht ist. Beachten Sie, dass der gleitende Volatilitätsquotient der Aktie seit der Jahreswende 2022 konstant über dem 50-%-Niveau liegt und derzeit bei 60 % liegt, doppelt so viel wie bei einigen der größeren und etablierteren Metallbergbauunternehmen wie Rio Tinto ( OTCPK:RTNTF) und BHP (BHP).

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Zugegebenermaßen ist dies kein direkter Vergleich, da die beiden größeren Konkurrenten in ihren Geschäftsabläufen stärker diversifiziert sind und dies eine Rolle bei den jeweiligen Aktienbewegungen spielt. Allerdings gab es auch Fälle, in denen RTNTF und BHP höhere Volatilitätsspitzen als SGML zeigten, diese Spitzen jedoch tendenziell schnell genug nachließen. Vielmehr war die Standardabweichung der Aktienbewegungen bei SGML in den letzten 12 bis 18 Monaten anhaltend hoch, und Sie müssen zweimal darüber nachdenken, ob Sie eine große Kernposition in einer Aktie dieser Art haben möchten, insbesondere wenn Sie nicht Ich habe keinen aggressiven Risikoappetit. Meiner Meinung nach wäre es sinnvoller, wenn überhaupt, eine kleine Position beizubehalten.

Dann dürften Anleger, die nach geeigneten Möglichkeiten zur Mean-Reversion im strategischen Metall- und Bergbaubereich suchen, zu diesem Zeitpunkt nicht allzu erfreut sein, eine Position in SGML einzugehen. Im vergangenen Jahr hat die Aktie bereits eine Rendite von 117 % erzielt und scheint derzeit im Vergleich zu ihren Mitbewerbern aus dem VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) recht überkauft zu sein, was sich in einem hohen relativen Stärkeverhältnis deutlich über dem Mittelwert zeigt -Punkt des Bereichs.

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Positiv zu vermerken ist hingegen, dass die Leute mit den großen Taschen und der besseren Due Diligence – das institutionelle Segment – ​​weiterhin großes Interesse an der SGML-Aktie zeigen. Seit H2-22 sind sowohl die Zahl der Institutionen, die die Aktien besitzen (diese hat sich von 67 im Juli auf 145 Anfang Mai mehr als verdoppelt) als auch die von ihnen gehaltenen Nettoaktien (Anstieg um 17 % in diesem Zeitraum) konstant geblieben Seitdem ist der Trend fast jeden Monat gestiegen.

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Zum Abschluss wechseln wir zum SGML-eigenen Wochenchart. Wir können sehen, dass sich die Aktie seit März 2022 in einem Aufwärtstrend bewegt und hin und wieder Rückschläge macht. Im Juli 2022 erlebten wir einen Rückgang, gefolgt von einigen weiteren im Januar und Februar 2023. Alles in allem können wir das Vorhandensein einer nach oben gerichteten Unterstützung erkennen, wobei sich die Aktie dieser Unterstützung nun wieder nähert.

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